BOX 3 SPECIAL – 2028 RESET
- Jenifer Benton
- 6 uur geleden
- 2 minuten om te lezen
Werkelijk rendement wordt uitgangspunt
Per 1 januari 2028 wordt het box 3-stelsel fundamenteel gewijzigd. Het huidige systeem met forfaitaire rendementen maakt plaats voor belastingheffing op het daadwerkelijk behaalde rendement.
Deze wijziging heeft grote gevolgen voor beleggers, vastgoedbezitters en vermogende particulieren.
Wat verandert er in 2028?
Wat verandert er in 2028?
Het nieuwe stelsel kent twee vormen van heffing, afhankelijk van het type vermogen.
1. Vermogensaanwasbelasting
Van toepassing op vrijwel alle vermogensbestanddelen, zoals:
Aandelen en obligaties
Beleggingsfondsen
Spaargeld
Crypto
Overige effecten
Er wordt jaarlijks belasting geheven over:
Ontvangen rente en dividend
Ongerealiseerde waardestijgingen
Dat betekent dat ook papieren winsten worden belast, zelfs als deze nog niet zijn gerealiseerd.
2. Vermogenswinstbelasting
Voor vastgoed en aandelen in startende ondernemingen geldt een ander regime:
Huur- en pachtinkomsten worden jaarlijks belast
Waardestijging wordt pas belast bij verkoop (realisatie)
Dit sluit beter aan bij de praktijk van vastgoedbeleggingen.
3. Beperkte verliesverrekening
Vanaf 2028 wordt verliesverrekening mogelijk, maar uitsluitend met toekomstige winsten.
Niet toegestaan:
Verrekening met resultaten uit eerdere jaren
Overdracht van verliezen bij overlijden
Verrekening indien toekomstige winsten uitblijven
Dit kan ertoe leiden dat de effectieve belastingdruk hoger uitvalt dan het nominale tarief van 36%.
Praktijkvoorbeeld
Een belegger behaalt gemiddeld 6% rendement per jaar over vijf jaar, maar in het laatste jaar ontstaat een groot verlies. Kort daarna overlijdt de belegger.
Het verlies kan niet meer worden verrekend. Hierdoor kan de effectieve belastingdruk over
het totale rendement oplopen tot circa 60%.
4. Overgangseffect per 1 januari 2028
Op 1 januari 2028 wordt uw vermogen opnieuw gewaardeerd tegen de werkelijke waarde.
Hierdoor kan belasting verschuldigd zijn over herstel van eerdere verliezen.
Voorbeeld:
2027: portefeuille € 100.000
Eind 2027: beursdaling naar € 70.000
1 januari 2028: nieuwe fiscale startwaarde = € 70.000
2028: herstel naar € 100.000
Fiscaal wordt dit gezien als € 30.000 winst, terwijl economisch geen sprake is van daadwerkelijke vermogensgroei.
Omgekeerd kan ook: een stijging in 2027 gevolgd door een daling in 2028 kan leiden tot een fiscaal verrekenbaar verlies.
Timing richting 2028 wordt daarmee strategisch belangrijk.
5. Uitwijken naar een BV-structuur?
In de praktijk zien wij dat steeds meer belastingplichtigen overwegen vermogen onder te brengen in een BV.
Mogelijke voordelen:
Ruimere verliesverrekening binnen de vennootschapsbelasting
Mogelijkheid tot herinvesteren binnen de BV
In sommige gevallen meer voorspelbaarheid
Aandachtspunten:
VPB in combinatie met box 2-heffing kan tot een hogere totale belastingdruk leiden
Extra administratieve verplichtingen
Liquiditeitsplanning is noodzakelijk
Een BV is geen standaardoplossing, maar kan in specifieke situaties fiscaal en strategisch interessant zijn.
6. Wat betekent dit voor u?
De jaren 2026 en 2027 zijn cruciaal om:
Uw box 3-positie in kaart te brengen
Scenario’s privé versus BV door te rekenen
De impact van koersschommelingen te analyseren
Liquiditeit te reserveren voor toekomstige belasting
Eventuele herstructureringen tijdig door te voeren
7. Ons Advies
De overstap naar werkelijk rendement is een belangrijke modernisering van box 3, maar brengt ook complexiteit en risico’s met zich mee.
Tijdige analyse en planning kunnen voorkomen dat u wordt geconfronteerd met een onverwacht hoge belastingdruk.
Wilt u weten wat deze wijziging betekent voor uw persoonlijke situatie? Neem dan contact met ons op voor een individuele doorrekening en strategisch advies.
Opmerkingen